Die Regel des endgültigen Treuhand- und Interessenkonflikts tritt am 7. Juni 2016 in Kraft. In der Erkenntnis, dass es einige Zeit dauern wird, bis die Finanzinstitute ihre Vorschriften erfüllen, hat die Hauptabteilung jedoch eine Großvaterregel vorgelegt, nach der sie die BIC-Ausnahme auf «Transaktionen am oder nach dem 10. April 2017» anwenden wird. Das Ministerium bezeichnet dies als das Anwendbarkeitsdatum der Regel. Unter anderem werden Investitionen, die am oder nach dem 10. April 2017 oder im Rahmen eines systematischen Kaufprogramms getätigt wurden, das vor diesem Datum auf der Grundlage von Vorratschlägen festgelegt wurde, großväterlich behandelt. Folglich wird der Erhalt einer Entschädigung im Zusammenhang mit der Beratung nicht als verbotene Transaktion behandelt. Im Gegensatz dazu unterliegen laufende (z. B. Beratung) und neue Beratung im Rahmen einer Großvater-Vereinbarung den neuen Anforderungen. Auch der Großvaterstatus erlischt prospektiv mit dem Ablauf des Vertrages, unter dem der Großvater beraten wird.
In der nächsten Woche wird die erste der fünf verbleibenden verbotenen Transaktionen von Ausnahmen geprüft, die in der Reihe der endgültigen Treuhand- und Interessenkonfliktregeln der DOL geschaffen oder geändert wurden, d. h. die Klassenbefreiung für Haupttransaktionen. e) Der Schutz von Treuhändern, Verwahrern und Schuldnern.–Sofern nicht durch Gerichtsbeschluss eingeschränkt, haftet kein Treuhänder, Verwalter oder Schuldner, außer dem persönlichen Vertreter des Nachlasses des Betrügers, für die Unterlassung der Zahlungen oder Der Verteilung von Vermögens, die von der Wahl des Ehegatten abhängig gemacht werden, wie es die Bedingungen der Beförderung oder des Vertrags in Ermangelung einer Wahl erforderlich gewesen wären. Die BIC-Freistellung ist jedoch nicht verfügbar, wenn ein Finanzinstitut oder Berater ein benannter Treuhänder oder Planverwalter in Bezug auf einen ERISA-gedeckten Altersvorsorgeplan ist. So steht die Ausnahme beispielsweise für interne Pläne nicht zur Verfügung. Ebenso wenig steht die Befreiung für Ausgleichszahlungen infolge eines «Hauptgeschäfts» zur Verfügung (für Haupttransaktionen ist eine gesonderte Freistellung vorgesehen); Entschädigungen, die durch Anlageberatung durch eine interaktive Website (d. h. «Robo-Beratung») erhalten werden, es sei denn, der Beratungsanbieter ist ein «Gebührentreuhänder» (siehe unten); oder wenn der Berater über eine Ermessensbefugnis oder eine Ermessenskontrolle über die Investition verfügt oder diese ausübt. Ein Schreiben, das nicht in englischer Sprache ist, darf nicht für den Nachlass oder für andere Zwecke im Büro des Registers eingereicht werden, es sei denn, es ist ihm beigefügt und reicht mit ihm eine Übersetzung ins Englische ein, die als richtig geschworen wurde. Das Register fügt die Übersetzung dem Original bei und reicht sie in seinem Büro ein, und in allen Fällen, in denen eine Aufzeichnung jetzt oder später erforderlich sein kann, sind sowohl das Original als auch die Übersetzung zu vermerken. Eine schriftunterverletzung dieses Abschnitts stellt keine Mitteilung an eine Person dar.
Obwohl die Bilanz durchwachsen war, hat sich die Treuhandpflicht in den letzten Jahrzehnten auf Buchhalter ausgegart. Traditionell galten Buchhalter in der Regel nicht als Treuhänder. Ihre Verpflichtungen gegenüber Dritten und das Erfordernis der Unabhängigkeit bestätigten in der Vergangenheit den nicht treuhänderischen Status der Wirtschaftsprüfer, da Pflichten gegenüber Dritten nicht mit der Loyalität gegenüber der Geschäftsleitung des Auftraggebers koexistieren könnten. (2) Eine Gesellschaft, die nicht befugt ist, als Treuhänder im Commonwealth zu handeln. Bei ERISA-Investoren (z. B. Teilnehmern des Altersvorsorgeplans, Begünstigten und Treuhändern) muss das Finanzinstitut nur seinen Treuhandstatus und den seiner Berater anerkennen. Im Gegensatz zu IRAs ist kein separater Vertrag erforderlich.
